一度站在風(fēng)口的新能源公司，因投資失誤深陷破產(chǎn)危機。泰州中院果斷啟動“預(yù)重整”積極搶救，投資人真金白銀“輸血”帶來企業(yè)復(fù)活——
追趕綠色“新風(fēng)口” “智航”重新啟航
《人民法院報》記者 朱旻 本報通訊員 于波 張海陵
“綠色、高科技”是重整價值所在
“智航很可惜，其停產(chǎn)是突發(fā)的、斷崖式的。但智航掌握著大型蓄能電池專利技術(shù)，而且銷售渠道非常穩(wěn)定?！痹摪赋修k法官、泰州市中級人民法院金融庭庭長吳翔說，“雙碳”政策下，儲能技術(shù)是關(guān)鍵要素，儲能產(chǎn)業(yè)成長性好才能有效支撐清潔能源的大規(guī)模推廣應(yīng)用。智航的主打電池主要應(yīng)用于商用、家用和車用綠色儲能，該類產(chǎn)品不僅在國內(nèi)，在歐洲、北美等市場的需求也在快速增長。
“新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。除了綠色元素，智航擁有的10多項發(fā)明專利、實用新型專利，也是我們認(rèn)為該公司具有重整挽救價值的地方?！眳窍栌兄嗄曛R產(chǎn)權(quán)審判工作經(jīng)驗，他說，面對具有創(chuàng)新特質(zhì)但因各種原因陷入破產(chǎn)的企業(yè)，破產(chǎn)審理團(tuán)隊要優(yōu)先想到通過重整進(jìn)行挽救，推動其重生。
拯救靠的不只是情懷，也不僅僅因為企業(yè)富含的創(chuàng)新特質(zhì)。泰州中院該破產(chǎn)案件審理團(tuán)隊經(jīng)過綜合評估論證，得出智航重整后的債務(wù)清償率將會是破產(chǎn)清算2.5倍的結(jié)論，重整成功后公司還會在投資、納稅、解決就業(yè)等方面體現(xiàn)出社會價值。
“特別是近年來隨著國家產(chǎn)業(yè)政策大調(diào)整，綠色、環(huán)保的新能源產(chǎn)業(yè)又一次站在了時代的新風(fēng)口上。我們對企業(yè)的重整前景很有信心?！眳⑴c該案審理的法官劉旭說。
2023年5月12日，正當(dāng)智航剛剛進(jìn)入預(yù)重整申請審查之時，審理團(tuán)隊接到消息，在福建省廈門市被凍結(jié)的智航廠房設(shè)備即將面臨拍賣。
一旦廠房設(shè)備被拍賣，即便重整過程招募到合適的投資人，投資人進(jìn)駐企業(yè)后立身之所都不會有?！盎\”都沒了，何談“騰籠換鳥”？
“當(dāng)時真是心情跌到谷底，前期做了這么多準(zhǔn)備，結(jié)果卻要被‘釜底抽薪’了。”法官助理陳曦回憶突如其來的司法拍賣所帶來的沖擊時說。
5月14日，審理團(tuán)隊迅速奔赴福建省廈門市中級人民法院對接智航土地網(wǎng)拍事宜，一方面做好與兄弟法院的協(xié)調(diào)配合，另一方面繼續(xù)指導(dǎo)推進(jìn)預(yù)重整各項準(zhǔn)備工作，保障債權(quán)人的合法權(quán)益。在智航廠房設(shè)備遭遇流拍后，審理團(tuán)隊高效推進(jìn)，通過法定程序正式啟動預(yù)重整程序。
預(yù)重整是對企業(yè)更為積極的搶救
“如果說重整體現(xiàn)的是對企業(yè)的挽救，預(yù)重整體現(xiàn)的則是對有價值企業(yè)更為積極的搶救。通過預(yù)重整再轉(zhuǎn)重整，簡化了程序，給出了試錯機會，降低了時間等成本，提升了效率?！碧┲葜性狐h組成員、副院長陳衛(wèi)兵介紹，預(yù)重整過程可以借助市場手段，準(zhǔn)確識別困境企業(yè)的重整價值，減少重整制度、時間等成本，維護(hù)債務(wù)人、債權(quán)人、投資人等彼此間的相關(guān)利益。
談到預(yù)重整，吳翔形象地說：“預(yù)重整就像是預(yù)演，將原先在破產(chǎn)程序中要做的評估、審計、確認(rèn)小額債權(quán)等工作都預(yù)先做了，如果這一過程發(fā)現(xiàn)重整前景不理想，重整申請便可以撤回，從而減少對企業(yè)信用和社會穩(wěn)定的影響?！?/p>
早在2022年7月，泰州中院就出臺了《泰州市中級人民法院預(yù)重整案件審理要點》，該文件也讓此次智航預(yù)重整工作有章可循。
經(jīng)管理人梳理，智航的債權(quán)共計199戶203筆，其中5萬元以下的債權(quán)人有150人。預(yù)重整階段明確了小額債權(quán)人的受償比例。2023年8月，該案順利進(jìn)入重整程序后，審理團(tuán)隊將主要精力轉(zhuǎn)向確保占普通債權(quán)份額43%的信托計劃債權(quán)人組能夠表決通過重整方案。
該債權(quán)人組包括山西銀行某分行、河北省某國有公司、山東某市銀行等7家單位，他們的多數(shù)票同意是智航重整計劃順利通過的關(guān)鍵一票。
但管理人反饋，該債權(quán)人組對擬定的重整計劃未過半數(shù)同意。為了達(dá)到提前高效對接、充分溝通的效果，審理團(tuán)隊兵分兩路，踏上積極說服各債權(quán)人的斡旋之旅。
“山西某銀行曾明確表示不接受重整方案。我們想方設(shè)法找分管行長面對面交流，向其解釋若智航因其反對票而重整失敗進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，可供清償普通債權(quán)的清償率不足2.5%，但是若該企業(yè)能夠重整成功，則清償率可以提升2至3倍?！标愱鼗貞?。
“想不到法官能為案件趕赴千里逐個說服債權(quán)人?！苯?jīng)過充分解釋，該分管行長豎起了大拇指，表示將表決贊成智航重整計劃。
收獲贊賞的那一刻，審判團(tuán)隊成員內(nèi)心自豪滿滿。
回想2023年底連續(xù)奔波7天，逐家說服債權(quán)人的那段經(jīng)歷，陳曦說：“當(dāng)時只有一個信念，只要多爭取一家，方案通過的可能性就增加一分。”
天道酬勤，審理團(tuán)隊的努力付出得到了真切回報，信托計劃債權(quán)人組最終表決贊同了重整計劃。
行動派投資人帶來企業(yè)的復(fù)活
重整期間，在和債權(quán)人協(xié)商的同時，投資人的招募工作也在緊鑼密鼓地推動著。智航重整投資的招募公告發(fā)布后，有多家意向投資人前來咨詢。
“投資人是企業(yè)重生的輸血源。但有的投資人只是對智航的土地等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)感興趣，問其投資何時到位、何時能投入等關(guān)鍵問題時都避重就輕，閃爍其詞?！敝呛皆?jīng)因投資失誤錯失發(fā)展良機，吳翔和審理團(tuán)隊成員對智航重整投資人的選擇極其謹(jǐn)慎：“我們得為智航把好關(guān)，不能簡單地找一個‘接盤俠’，要精挑細(xì)選一個能給企業(yè)帶來持續(xù)發(fā)展的‘好婆家’。”
經(jīng)過反復(fù)遴選和權(quán)衡，廣東某新能源公司主動拋來的橄欖枝吸引了法院與智航管理人的注意，該公司曾是智航重要的銷售廠商，一直對投資智航表現(xiàn)出濃厚興趣，該公司總經(jīng)理邰焜與審理團(tuán)隊、管理人交流時，表達(dá)出強烈投資意向，同時也表現(xiàn)出了其對智航的發(fā)展歷程以及企業(yè)的技術(shù)、規(guī)模的諳熟。
“投資人對市場的研判非常到位甚至超前，提出智航過去的產(chǎn)品有些已經(jīng)接近市場飽和，會更新?lián)Q代更符合市場需要的新產(chǎn)品”。審理團(tuán)隊成員劉旭回憶與投資人的交流場景時說。
規(guī)劃不僅停留在口頭，更要迅速落實在行動上。為了考驗投資人的誠意與決心，審理團(tuán)隊建議管理人將投資人保證金提高至800萬元，而投資人亦如約向管理人交付了足額的保證金成為了智航的投資人。
“投資人手中現(xiàn)在還有很多智航的客戶訂單，可以說，只需要一條生產(chǎn)線，企業(yè)的復(fù)活就在眼前?！眳⑴c審理本案的法官陳蓉蓉說。
對于這樣有誠意有行動，且掌握了企業(yè)復(fù)活密碼的完美投資人，審理團(tuán)隊確定戰(zhàn)略投資人后趁熱打鐵，建議投資人先行租賃智航的廠房設(shè)備，啟動生產(chǎn)準(zhǔn)備，充分釋放生產(chǎn)要素。
投資人接受了審理團(tuán)隊的建議，先行投入5000萬元資金對智航的廠房設(shè)備進(jìn)行升級改造。看到真金白銀投入進(jìn)來，更換的新設(shè)備比之前的更智能先進(jìn)，審理團(tuán)隊非常欣慰。
“審理團(tuán)隊指導(dǎo)管理人與投資人簽訂了較為苛刻的租賃合同，可見投資人具有誠意與決心。而租金的支付，既增加了破產(chǎn)財產(chǎn)，提高了普通債權(quán)的受償率，又為投資人后期真金白銀持續(xù)投入上了一層保險?！眳窍枵f。
“投資人在預(yù)重整前就聯(lián)系智航的老員工重新回歸，發(fā)揮自己的技術(shù)優(yōu)勢，也因此實現(xiàn)了智航原技術(shù)團(tuán)隊、行政管理團(tuán)隊、銷售團(tuán)隊的核心人員回流?！眳窍柩a充強調(diào)。
2023年4月開始預(yù)重整，5月開始安裝調(diào)試設(shè)備，8月正式進(jìn)入重整程序，9月已經(jīng)形成流水線雛形；2024年1月正式投入生產(chǎn)……重整前后，審理團(tuán)隊每次到企業(yè)現(xiàn)場走訪，都能真真切切感受到廠區(qū)生產(chǎn)環(huán)境、員工面貌的積極變化。
重整期間，海陵區(qū)政府也給予重整企業(yè)充足的優(yōu)惠政策，行政審批等一路綠燈。管理人有問題、有難點，和法院及時溝通共同解決，整個重整過程多方努力同向發(fā)力。
記者日前了解到，該重整計劃已基本執(zhí)行到位。重整后企業(yè)于年初投產(chǎn)，產(chǎn)能為每天4萬只鋰電池，日產(chǎn)值達(dá)百萬元。目前，公司正在擴(kuò)大產(chǎn)能，全面投產(chǎn)后公司年產(chǎn)值預(yù)計可超過20億元，實現(xiàn)納稅約1億元，新增就業(yè)崗位300多個。
“秉持能重整就不破產(chǎn)的理念，對于智航這樣高科技附加值、產(chǎn)業(yè)前景比較廣闊的瀕危企業(yè)，盡量挽救企業(yè)讓其重生，是泰州地區(qū)法院辦理破產(chǎn)案件的鮮明導(dǎo)向?！碧┲葜性狐h組書記、院長楊昌順表示，黨的二十屆三中全會著眼解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力，緊緊扭住創(chuàng)新，為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力指明了方向。泰州兩級法院將用行之有效的措施為重整制度完善、為地區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展不斷增力。